8月12日,中国货币网披露的兴业消费金融《2019年第一期金融债券募集说明书》显示,其拟发行规模为 20 亿元、期限为3年期的金融债券。同时,该说明书也首度披露了兴业消费金融包括不良率、授信额度等在内的核心数据。
截至2019年3月末,兴业消费金融累计发放贷款突破560亿元,服务客户数近550万人。截至2018年末,公司累计发放贷款198.74亿元。公司净利润5.11亿元,同比增长138%,各项贷款余额206.94亿元。2016年、2017年、2018年兴业消费金融不良贷款余额分别为1.06亿元、2.24亿元、4.71亿元;不良贷款率分别为:1.86%、2.27%、2.28%。在融资方面,兴业消费金融与100家银行建立了合作,授信总金额650亿元,2018年公司同业借款占公司融资超过90%。
同业负债占比超九成
中诚信国际披露《兴业消费金融股份公司2019年第一期金融债券信用评级报告》(以下简称“《报告》”)称,从融资期限来看,整体资产负债期限存在一定的错配敞口。从融资业务方面来看,兴业消费金融目前包括同业借款、线上拆借、股东存款和资产证券化等。其中,2018年公司同业借款占公司融资超过90%,且均为一年内短期借款,成为其最主要的负债来源。
兴业消费金融2016年净利润1.01亿元;2017年营业收入10.36亿元,净利润2.09亿元;2018年营业收入24.48亿元,净利润5.12亿元,同比增长138%。快速增长的业绩,也同样伴随着快速增长的负债。《报告》显示,截至2016年末、2017年末和2018年末,负债总额分别为55.55亿元、95.68亿元和203.19亿元,分别较上年增长43.85%、72.23%和112.36%。从负债结构来看,银行同业借款是兴业消费金融最主要的负债来源,2016年~2018年同业负债金额(包括同业存放和同业借款)分别占负债总额的93.97%、93.43%和91.24%,且均为一年内短期借款。
公开资料显示,兴业消费金融成立于2014年12月,股东为兴业银行、福建泉州市商业总公司、特步(中国)有限公司、福诚(中国)有限公司,分别持股66%、24%、5%、5%。有兴业银行这样的大股东,就不难理解兴业消费金融可以在成立初期融资渠道较少时,获得大量低价优质的同业借款。
接连进行融资 降低错配风险
由于兴业消费金融负债不断增多,且多为一年内短期借款,为了降低错配风险,从2019年以来,兴业消费金融通过股东增资、发行金融债等方式开拓融资渠道。
兴业消费金融先后经历三次增资,并于今年1月,注册资本变更为19亿元,位列24家已开业的持牌消费金融公司第五名。
今年6月24日,福建银保监局发布批复信息,同意兴业消费金融在全国银行间债券市场公开发行总规模不超过60亿元、期限不超过5年金融债券。不到50天的时间,8月12日,兴业消费金融发行首期20亿金融债券“兴业消费金融2019年第一期金融债券”。“此次发金融债券主要用于补充公司中长期流动资金,优化公司资产负债期限结构,进一步促进发行人主营业务发展,提升普惠金融服务能力”。兴业消费金融在说明书中称,为应对不可预见因素对于公司偿还本期债券的影响,公司还制定了一系列切实可行的应急保障措施。公司有信心、有能力确保本期20亿元债券本息按时偿付。
随着融资渠道和融资规模的增加,兴业消费金融的融资成本也在增加。《报告》显示,2018年以来,受公司业务增长及市场资金供给情况影响,公司融资成本有所上升。2018年发生利息支出7.28亿元,较上年增加3.83亿元。
业务场景缺失 以线下为主
中诚信报告显示,兴业消费金融的主要产品为“家庭消费贷”,主要用于客户旅游、教育、婚庆装修等消费贷款,展业模式为线下推广,由兴业消费金融“上门收件、亲核亲访”的模式。
截至2018年末,线下业务部已经达到26家,覆盖50余座城市,线下审批放款时效缩短至1天以内,截至2018年末,线下业务贷款余额176.78亿元,同比增长88.08%,线下业务贷款余额在总贷款余额中占比85.43%。
对于线上业务,兴业消费金融的计划是“逐步开展”,目前主营5万元以下的小额贷款,客户可通过APP等互联网渠道自助申请。截至2018年年末,线上业务贷款余额30.16亿元,同比增长25.46亿元,在总贷款余额中占比尚不足两成,仅为14.57%。
随着经营规模的扩大,兴业消费金融的营业支出也在大幅增加。2016年年末至2018年年末,分别为4.73亿元、7.76亿元和17.97亿元,分别较上年增长116.75%、63.99%、131.70%。其主要的营业支出为业务及管理费,在上述三年的营业支出的占比均达到了60%。对此,兴业消费金融在募集说明书中解释称:“主要核算人工成本和运营成本,随着业务发展及人员队伍的扩大相应增加。”
《商业观察》致电致函兴业消费金融,希望了解兴业消费金融如何降低资金错配风险,以及增加线上业务规模等问题,截至发稿,对方尚未给予回复。
新化月报网报料热线:886 2395@qq.com
最近更新
- 高台县新坝镇中心卫生院红崖子分院多措并举积极推动医共体建设工作2022-01-16
- 福田人:先核酸再买药!这39类药品需到定点药房购买2022-01-16
- 马术运动拓开乡镇农牧民致富路2022-01-16
- 城东湖街道向先进社区“看齐”2022-01-16
- 在巍巍长城间守望(青春日记)2022-01-16
- 注意!福州市中心这条路出行有变2022-01-16
- 市政协委员建议推动出台《重庆市民营企业发展促进条例》高质量集聚发展“专精特新”中小企业2022-01-15
- 喷洒消毒剂2.9吨!鹤壁鹤山区对城区公共场所集中消杀2022-01-15
- 大庆两会看检察 | 漫看大庆检察“高光”时刻(一)2022-01-15
- @所有焦作人 坐火车不用再带身份证了2022-01-15
- 从警前VS从警后,一同追忆那段“芳华”!2022-01-15
- 速看!福州这个路段出行有变2022-01-15
- 【长三角日报】绍兴原市委书记马卫光,任杭州市政协党组书记2022-01-15
- 西安市新城区发布关于在外人员返乡有关事项的通告2022-01-15
- 大幅提速!长春中院首次适用二审民事案件独任制审判2022-01-15
- 天津津南检察:“既要抓好防疫,也要办好案件”2022-01-15
- 豫警文苑丨黑夜卡口,藏着最深的爱和最亮的光2022-01-15
- 全省法院实现诉讼费缴退费“线上办” 传统线下缴退费功能为何仍保留?2022-01-15
- 受疫情影响西安部分区县蔬菜滞销,亟需各方助力解决2022-01-15
- 恩施州6个重大交通运输项目集中开工!总投资32亿元2022-01-15
- 【15号用】3岗招聘若干人!45岁以下可报!五险一金+包食宿!2022-01-15
- 国际科技合作助推湖南优势领域提升国际竞争力2022-01-15
- 延安城区新增车位3100个 有效破解停车难2022-01-15
- 鸿星尔克入选2021年“诚信之星”!2022-01-15
- 菏泽农商行新兴支行开展包片行政村信贷产品推介活动2022-01-15
- 巩义市:党员“双报到”进社区 为民服务“不打烊”2022-01-15
- 广东珠海1月15日新报告1例本土确诊病例2022-01-15
- 大降价!阜阳即将启动2022-01-15
- 北京专报丨国家卫健委:天津疫情仍在持续发展,西安疫情进入收尾阶段2022-01-15
- 陕西对符合解除隔离条件人员 落实后续7天居家健康监测措施2022-01-15