在银监会出台《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)一周年之际，银监会又发布了《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》(以下简称《信披指引》)。自此，网贷行业“1+3一个办法《暂行管理办法》、三个指引《银行存管、备案、信息披露》”的监管制度框架体系成型。

“从《暂行办法》到《信披指引》，初步形成了较为完善的制度政策体系，进一步明确网贷行业规则，有效防范网贷风险，保护消费者权益，加快行业合规进程，实现网贷机构优胜劣汰，真正做到监管有法可依、行业有章可循。”人人聚财创始人兼CEO许建文表示。

明确了逾期的定义

在《信披指引》中，关于逾期项目的披露备受关注。指引规定，网络借贷信息中介机构应当在每月前5个工作日内，向公众披露截至于上一月末的逾期金额及笔数，逾期90天(不含)以上金额及笔数，以及累计代偿金额及笔数。

根据指引相应的条款说明，逾期金额是指按合同约定，出借人到期未收到本金和利息的金额总合，其中“收到”是指资金实际划付至出借人银行账户;逾期90天以上金额指逾期90天(不含)以上的借款本金余额;代偿金额指因借款方违约等原因第三方(非借款人、非网贷机构)代为偿还的总金额。

相较此前中国互联网金融协会上线的网贷信息披露平台也对逾期金额、项目逾期率、金额逾期率和逾期项目数进行披露，但在对接登记的82家网贷机构中，依然有49家显示其项目逾期率和金额逾期率为零。

由于网贷平台在逾期和坏账的披露上，仅仅是出于行业自律的行为，而且每个平台对逾期、坏账的理解都不相同，统计方法也不尽相同，甚至出现造假的情况，数据的真实性和有效性堪忧。人人聚财创始人兼CEO许建文指出，“指引的颁布对网贷平台逾期金额、笔数，代偿金额、笔数作出了强制性的要求，还对各个指标进行明确的定义，避免了以往信息披露数据统计的乱象。”

有业内人士表示，与此前的互联网金融登记披露服务平台发布的标准相比，增加了与逾期强关联的代偿金额指标，通过代偿金额和笔数，能够更加客观的反应网贷平台经营情况，以供投资者做出判断。

深挖借款人 让信息透明

根据《信披指引》，网络借贷信息中介机构应当及时向出借人披露如下信息：借款人基本信息、项目基本信息、项目风险评估及可能产生的风险结果以及已撮合未到期项目有关信息。其中，借款人基本信息应当包含借款人主体性质(自然人、法人或其他组织)、借款人所属行业、借款人收入及负债情况、截至借款前6个月内借款人征信报告中的逾期情况、借款人在其他网络借贷平台借款情况。

此外，《信披指引》规定，借款人基本信息、项目基本信息、项目风险评估及可能产生的风险结果等三项内容，网络借贷信息中介机构应当于出借人确认向借款人出借资金前向出借人披露。同时，出借人应当对借款人信息予以保密，不得非法收集、使用、加工、传输借款人个人信息，不得非法买卖、提供或者公开借款人个人信息。

在网贷行业的风险管理中，大多都集中在贷前的资质审核和贷后的资产处理环节，而对贷中的资金使用情况、借款人实际情况鲜有关注，往往忽视了贷中可能发生的违约风险。上述规定能够保证出借人对出借资金实际使用情况的知情权，促进平台加强风险控制。人人聚财创始人兼CEO许建文认为，《信披指引》强调网贷平台必须对借款人收入状况、负债率、征信报告、担保措施等情况进行披露，这一做好可以有效遏制一人多贷和多头借贷的情况发生，可以有效降低项目风险。

网贷行业征信体系建设或加快

此次《信披指引》对借款人情况的披露要求尤为细致、全面，不过也有业内人士对此提出疑问。一方面是央行征信系统还未对接到网贷行业，另一方面是网贷行业内部也没有形成有效的信息共享机制。相关要求如何落地执行，还需更进一步的指引与探讨。

比如，在《信披指引》中，网贷平台应当向投资人披露借款人的相关信息，其中截至借款前6个月内借款人征信报告中的逾期情况尚属行业首次提及。这是否意味着面向网贷平台的征信系统建设工作将被提上议事日程了，未来6个月内会否有实质性进展备受关注。

人人聚财创始人兼CEO许建文表示：“目前，网贷行业没有一个完备的征信系统，网贷行业里面小而分散的借款人大多数在央行征信系统里面没有行为记录，许多网贷平台都是通过第三方征信机构来解决这个问题。业内也一直在呼吁建立这样一个系统，以解决骗贷、多头借贷等行业风险扩散的问题。”

《信披指引》的重要性对于网贷人来说不言自明。人人聚财创始人兼CEO许建文指出，在网贷行业发展初期，屡屡发生平台自融、做假标、跑路等乱象，很大程度就是因为信息披露的方面没有树立起强有力的规范和监管，导致信息不透明、不对称，而银监会这次《信披指引》的发布，将极大程度地提高网贷行业的透明度。同时也是引导网络借贷行业走向合规过程中的重要一步，完善了行业政策框架，加快了行业合规步伐。可以说，在该文件的监督之下，网贷行业将逐步进入阳光下运行，这无疑是促使行业良性发展的明智之举。