手机版“人无股权不富”这句话已经成为了很多钜派投资客户的座右铭，足以见得股权产品在眼下的流行程度。但如今，私募股权市场鱼目混珠，你是否具备一双火眼金睛，能够从众多的私募股权产品中，挑选出属于你的优质产品?
今天就让我们跟随钜派投资的脚步，一起来了解一下，到底应该如何挑选私募股权产品。
一、股权投资市场发展现状
钜派投资了解到，在近十年经济高速发展中，中国私人财富市场规模增长五倍，已经成为新兴市场中最耀眼的明星。2016年，中国高净值人群数量达到158万人，个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿元。2017年中国高净值人群达到187万人左右，个人可投资资产总体规模将达到188万亿元，同比增长14%。
与此对应的是中国财富管理市场正在飞速增长。钜派投资根据公开数据统计，截至2017年底，中国财富管理市场已超150万亿元。而在财富管理机构的产品中，主要分为五大类：
这其中VC/PE投资类的股权基金产品无疑是增速最快的产品之一，尤其在过去三年的双创背景下，再加上最新提出的发展新经济思想，监管层针对生物科技、云计算、人工智能、高端制造四个行业准备开设上市“绿色通道”，大量的“新钱”正在涌入。
钜派投资根据相关数据的统计，2017年中国股权投资基金募集总基金数量达到3,574支，已募集完成基金规模达到17,888.72亿元人民币，同比增长分别达到30.5%、46.6%。而2006年，中国股权基金募集规模是1419亿，十一年的时间增长了11倍多。
VC/PE基金产品自然也成为包括钜派投资在内的众多财富管理公司的战略重点，现存市场上可以看到很多耳熟能详的知名基金产品。
二、私募股权产品应该怎么挑?
这是钜派投资今天将讨论的重点。
首先，钜派投资认为，应选择好的赛道，关注基金的投资方向。基金选择投资的行业，该行业未来能否高速成长(一般在30%以上的增长率)，将对基金的整体收益率带来决定性的影响。目前，市场上主流投资的行业包括：TMT、消费、健康、教育、环保、高端制造等领域。
其次，选择优秀的管理人。钜派投资认为，一支优秀的基金是由经验丰富的决策人加上充满执行力的团队构成。这里首先要提示的是，知名的基金产品并不一定就是最优的选择。因为知名的基金管理人旗下有众多的基金和团队，且还存在合作型的Co-GP基金，虽然名称上共享，但实际上管理人和执行者并不完全一样。那么选择基金时，一定要回归到究竟是谁在管理。
钜派投资总结卓越的管理人特征主要有三点：理性，想象力和毅力。股权投资能力往往需要大量的时间沉淀出投资经验，考验一个投资人的毅力。同时，不断的市场变化，需要投资人拥有足够的好奇心和想象力去学习。最终作出投资决策时，一定是基于理性的判断，而非盲目的追赶风口。
第三，优先选择PE类产品。钜派投资认为，PE基金产品作为股权投资市场主力的产品，在市场占比约60%。PE基金已有一套成熟的投资模式，较完善的估值体系，通过一二级市场赚取价差。其风险和收益特征更适合财富管理公司的个人投资者。
三、私募股权投资项目该怎么分析?
私募股权投资，底层资产是非上市企业的股权，从根本上来说，私募股权投资基金的投资回报率取决于所投项目的发展情况。
钜派投资按照经验，一般在种子轮、天使轮、A轮阶段，创业项目的死亡率非常高，许多VC的资金投出去之后可能是以打水漂收场，但是，成功的早期投资回报也可以非常丰厚，足以覆盖失败的投资案例。钜派投资举个例子来说明，比方说1999年红杉资本和KPCB以2500万美元的金额投资Google，最终获得超过200倍的投资回报。
因此，钜派投资建议，投资者在挑选私募股权基金产品时，应当关注基金的储备投资项目。对于私募股权投资来说，考核项目有一些常见套路：
1. 需求是否为刚需，伪需求意味着商业图景完全是海市蜃楼;
2. 市场容量是否够大，足以容纳独角兽的成长(一般来说最好有百亿以上);
3. 促进该行业发展的因素是否要存在;
4. 是否有足够高的门槛和竞争壁垒，如资本、技术、品牌和业绩等，这意味着被投企业能否建立坚实的护城河;
5. 创始团队，靠谱的人才做靠谱的事;
6. 估值合理，不能太贵。
千言万语一句话，钜派投资送给所有的高净值客户，在挑选私募股权产品时，要先挑赛道，其次选管理人，最后看项目。只有掌握了以上三点，才能让你在众多良莠不齐的私募股权产品中，挑选出属于你自己的优质产品。
