摩根大通发表报告表示,恒隆地产(19.18, -0.04, -0.21%)(00101.HK) 公布去年基本盈利优於该行原预期20%,主要受惠於本港业销售表现强劲,公司去年全年派息维持每股0.75元,或显示内地业务宏观前景面临挑战。但该行相信,恒隆地产已努力为中港物业组合进行资产增值措施(AEIs),以缓减部份行业下行压力,并相信部份宏观风险预期已反映在股价之上,指现价较每股资产净值预测折让达41%(对比历史均值折让24%),兼且股息回报达4厘。 该行指,维持对恒隆地产‘增持’评级及目标价19元,料倘若中国经济呈轻微改善、零售市场复苏将可令公司成相关杠杆的主题股份。 |